La firma de derivados cripto STS Digital anunció el miércoles el lanzamiento de una plataforma de productos estructurados para activos digitales, con Kraken como su primer socio de distribución.
STS Digital indicó que la plataforma permite a los clientes acceder a estrategias basadas en opciones empaquetadas en estructuras de rendimiento predefinidas. Kraken ha integrado la plataforma a través de una API y la utiliza para potenciar su producto Dual Investment, que ofrece a clientes elegibles rendimientos fijos sobre Bitcoin (BTC) y Ether (ETH).
El lanzamiento refleja una tendencia más amplia de empresas que empaquetan derivados en productos estructurados capaces de ofrecer rendimiento o protección a la baja en los mercados cripto.
Jeremy Dominh, jefe de productos estructurados en STS Digital, afirmó que el objetivo es ampliar el acceso institucional a estrategias de inversión más complejas en activos digitales.
Kraken amplía su oferta de derivados
Alexia Theodorou, directora de derivados de Kraken, señaló que la alianza amplía la oferta del exchange para incluir estrategias estructuradas como covered calls. Añadió que estos productos ofrecen una alternativa para generar rendimientos más allá del staking o el lending.
“Esta colaboración refleja nuestro compromiso de ofrecer productos flexibles e innovadores que ayuden a los clientes a interactuar con los activos digitales de formas más sofisticadas”, afirmó.
El 26 de febrero, STS Digital recaudó USD 30 millones en una ronda de financiación estratégica liderada por CMT Digital, con participación de Payward, la empresa matriz de Kraken. La compañía indicó que los fondos se destinarán a expandir su plataforma de trading de opciones cripto y el acceso institucional al mercado.
Cómo funcionan los productos estructurados cripto
DBS, que lanzó notas estructuradas tokenizadas en Ethereum en 2025, define los productos estructurados como instrumentos financieros cuyo rendimiento o valor está vinculado a un activo subyacente, producto o índice. En términos simples, agrupan derivados en un solo producto que ofrece pagos predefinidos según el comportamiento del activo subyacente.
Según STS Digital, la plataforma ofrece estrategias de inversión estructuradas, incluyendo productos basados en opciones diseñados para generar rendimiento y gestionar la exposición a activos digitales.
La firma señaló que la plataforma opera bajo una licencia de la Autoridad Monetaria de Bermudas, lo que la sitúa dentro de un marco regulado para los clientes.
Aunque la plataforma está regulada, los productos estructurados pueden ser complejos y conllevan riesgos relacionados con la volatilidad, la liquidez y la exposición a contrapartes, especialmente en mercados menos maduros como el cripto.
Las empresas amplían la oferta institucional en cripto
El lanzamiento se produce en un contexto en el que las empresas intensifican sus esfuerzos por introducir productos de inversión cripto más sofisticados, incluyendo notas tokenizadas, estructuras de rendimiento y otras ofertas vinculadas a derivados.
El martes, Omnes y Apex Group anunciaron planes para tokenizar la Omnes Mining Note (OMN), una nota estructurada de grado institucional vinculada al hashrate de Bitcoin, que ofrece exposición económica directa a la producción de nuevos BTC.
Ese mismo día, Lombard —que desarrolla infraestructura de préstamos basada en Bitcoin— anunció que se asociará con Bitwise Asset Management para ofrecer rendimiento y servicios de lending con Bitcoin para custodia institucional.
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