Metaplanet anunció el lunes que recaudó USD 255 millones mediante una colocación privada y lanzó una nueva estructura de warrants para financiar compras adicionales de Bitcoin.
La compañía captó alrededor de USD 255 millones de inversores institucionales mediante una colocación privada de nuevas acciones, según informó.
La operación fijó el precio de las nuevas acciones con una prima del 2%, acompañadas de warrants con precio de ejercicio fijo con una prima del 10%, que podrían aportar USD 276 millones adicionales de capital si se ejercen, proporcionando más “poder de compra” para el objetivo de la empresa de acumular 210.000 BTC, explicó el CEO Simon Gerovich.
Además, Metaplanet emitió otra oferta separada de warrants con precio de ejercicio, que podría aportar otros USD 234 millones para impulsar la estrategia de acumulación de la cuarta mayor tesorería corporativa de Bitcoin.
Metaplanet busca USD 234 millones a través de strike warrants (derechos de suscripción) únicos en su tipo
Metaplanet emitió otros 100 millones en Moving Strike Warrants (derechos de suscripción con precio de ejercicio variable) con lo que Gerovich llamó una cláusula de Valor Liquidativo de Mercado (mNAV) única en su tipo, la cual hace que estos sean ejercibles solo si la acción cotiza por encima de 1,01x mNAV.
La oferta permite a la empresa de tesorería de Bitcoin recaudar otros USD 234 millones de capital para compras de BTC. La cláusula vinculada al mNAV tiene como objetivo garantizar que cada acción recién emitida incremente el valor para el accionista, anunció Gerovich este lunes temprano.
El mNAV de Metaplanet se situó en 1,11x el lunes, por encima del umbral clave de 1,01x, ya que la empresa poseía 35.102 BTC (USD 2.500 millones) y el precio de su acción era de USD 2,45, según el panel de control de Metaplanet.
El ratio mNAV compara el valor empresarial de una compañía con el valor de sus tenencias de criptomonedas. Un mNAV por debajo de 1 hace que sea más difícil para las empresas recaudar fondos mediante la emisión de nuevas acciones, lo que puede limitar sus compras de criptomonedas.
El nuevo mecanismo de recaudación de capital es similar al manual de estrategia utilizado por Strategy de Michael Saylor, el mayor tenedor corporativo de Bitcoin del mundo.
Los programas de oferta de acciones ordinarias At-The-Market (ATM) de Strategy comparten mecanismos similares, permitiendo a la empresa recaudar capital mediante la emisión gradual de nuevas acciones ordinarias. Strategy solo emite estas acciones cuando el mNAV es superior a 1x para evitar la dilución.
En octubre de 2024, Strategy reveló planes para emitir y vender acciones de su capital ordinario de clase A con el fin de recaudar hasta USD 21.000 millones en capital propio y USD 21.000 millones en valores de renta fija durante los próximos tres años.
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